芯片短缺加速半导体产业发展

半导体行业是现代电子信息产业的基础，也是支撑国民经济高质量发展的重要行业。然而自2020年下半年以来，芯片短缺问题就成为半导体行业的主旋律，芯片短缺问题已影响到包括汽车、手机、游戏机、PC在内的产业。而随着原材料、晶圆、封测、物流、人力等成本的增加，晶圆代工厂近期也陆续通知客户将在2022年第一季再度调涨晶圆代工价格，涨幅约8%-10%，有些热门制程涨幅则超过10%。

目前全球范围内仍在处于芯片供不应求的状态，现在大部分晶圆代工厂连明年的产能都已经被预订，当前芯片短缺状况还在持续，预计芯片短缺局面至少会持续到2022年下半年。为了解决芯片短缺问题，各国已经开始行动了起来。韩国大力支持半导体和电池，日本要投资建厂，英特尔要帮高通代工等。

我国也在重点鼓励和支持半导体器件行业发展。为推动节能减排、建设资源节约型社会，促进电力电子技术和产业的发展，国家“十四五计划”强调持续扩大国内需求，加快新型基础设施建设，聚焦核心芯片、半导体设备、第三代半导体等方面的投入。

第三代半导体产业技术发展报告发布

无论从科技或是经济发展的角度来看，半导体的重要性都是非常巨大的。大部分的电子产品，如计算机、移动电话或是数字录音机当中的核心单元都和半导体有着极为密切的关联。常见的半导体材料有硅、锗、砷化镓等，硅是各种半导体材料应用中最具有影响力的一种。

而中国市场的半导体销售占了全球的1/3，是份额最大的，相当于美国、欧盟及日本的总和，不过这主要是因为中国是全球制造的中心，尤其是电脑、手机产量第一，消耗了最多的芯片。

源起基金了解到，近日发布的《第三代半导体产业技术发展报告(2019年)》预测，2024年我国半导体应用市场规模将近200亿元，未来5年复合增长率超过40%。

2021年全球半导体市场规模有望同比增长8.4%，达到4694亿美元，创历史新高，5G普及和汽车行业的复苏将为半导体市场带来利好。未来30年的经济社会发展将历经两个阶段：第一个阶段，到2035年基本实现社会主义现代化；第二个阶段，到本世纪中叶把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国。

全球十大半导体企业季度业绩创新高

全球半导体厂商的业绩保持着增长势头。源起基金了解到，11月17日发布的美国英伟达等10家大型企业的2021年7～9月财报（一部分为近期业绩）显示，合计净利润比上年同期增长5成。自有可比数据的2011年以后，刷新了2018年7～9月创出的季度历史新高。由于经济从新冠疫情中快速复苏，半导体供不应求，涨价也在局部浸透。虽然半导体整体的短缺情况仍在持续，但存储芯片等一部分领域也出现行情触及天花板的迹象。

英伟达发布的8～10月净利润比上年同期增长84％，增至24亿美元。除了主力的游戏芯片之外，面向数据中心的半导体的销售持续增长。创造虚拟世界“元宇宙(Metaverse)”的服务备受关注。该公司首席执行官（CEO）黄仁勋(Jensen Huang)表示“云业务企业和广泛领域的企业都加快了英伟达的人工智能（AI）技术引进”。

如果汇总全球最大半导体代工厂商台积电（TSMC）和韩国三星电子等全球10家大型企业的7～9月净利润，合计为385亿美元，增加5成左右。数据根据QUICK FactSet和市场预期计算。英伟达和美国博通采用8～10月数据，美国美光科技采用6～8月的数值。

半导体行业维持着良好业绩。由于高速通信标准“5G”和AI等技术创新，半导体搭载量爆炸式增加，同时经济从疫情中复苏，从高端产品到通用产品，广泛产品的需求都在增加。