东濒东海、南毗福建省、西及西北部与丽水市相连、北和东北部与台州市接壤的温州，一改“温州皮革厂”固有印象，开始积极布局战略性新兴产业，重点投资数字经济、智能装备、生命健康、新能源、新材料赛道，深度聚焦新能源、眼脑健康等细分优势产业。

 

不管是新兴产业的引入还是传统产业的升级，都离不开资本的助力。近年来，温州也开始在市场化基金上开始布局。近日，温州发布了“重点产业发展基金管理办法（征求意见稿）（以下简称“办法”）”，旨在更好发挥温州市重点产业发展基金（下称重点产业基金）引领撬动作用。

《办法》对产业基金的管理架构和职责分工、投资原则和要求、投资管理程序、投资退出、收益分配与激励、绩效考核和风险防控等做了具体说明。本期内容，我们核心对管理架构和职责分工、投资管理程序两大重点部分进行简单介绍。

产业基金管理架构和职责分工

市政府建立温州市重点产业发展基金管理委员会（下称管委会）负责投资决策，管委会主任由市长担任，副主任由常务副市长担任，成员包括市发改委、市经信局、市科技局、市财政局、市市监局、市金融办、市投促局、市国金公司等，管委会办公室（下称管委办）设在市财政局，上述人员名单经管委会主任审批同意后由管委会印发通知，如有变动须经审批后变更。

市财政局代表市政府履行出资人职责，授权市国金公司代行出资人职责，由其组建基金法人主体。重点产业基金设立后，由市国金公司下属温州市基金投资有限公司（下称市基金公司）受托作为运营管理机构。

管委会主要职责为：负责重点产业基金的政策指导、监督管理；审定项目直接投资、子基金设立、母基金参建、股权退出等方案；审定重点产业基金投资管理相关制度；确定基金主要投资方向，协调和决策基金相关重大事项。

管委办主要职责为：负责管委会的日常工作，贯彻落实管委会决策部署；会同市国金公司、市基金公司拟订重点产业基金投资管理相关制度；审查重点产业基金投资、退出等方案；协调基金运作管理中出现的问题，做好政策指导和统筹协调；审定重点产业基金绩效评价结果及应用方案。

主管部门主要职责为:负责组织对归口直接投资项目立项审查、合作谈判及协调投后重大事项等；协助与国家级、省级等产业基金对接合作，牵头参建母基金的立项、投资方案制订等工作；围绕我市经济社会发展战略和产业政策导向，落实行业监管和项目对接服务，参与基金投资决策工作。

市国金公司主要职责为：负责代行出资人职责；牵头负责重点产业基金法人主体组建、整合及资金安排等相关事项；负责组织重点产业基金签订委托管理协议；配合管委办拟订重点产业基金投资管理相关制度；负责对市基金公司进行监督指导。

市基金公司主要职责为：定期向管委办报送基金运作情况；做好重点产业基金年度财务审计；配合管委办拟订重点产业基金投资管理相关制度；负责收集和汇总基金投资合作意向，开展对拟投资（合作）对象尽职调查、入股谈判、拟定合伙协议或章程、投后管理、基金退出等专业化运作。

产业基金投资管理程序

投资子基金程序：

（一）市基金公司通过面向社会公开征集等方式择优遴选合作私募基金管理机构，相关结果报管委办备案；

（二）市基金公司委托第三方机构开展尽职调查，编制尽职调查报告；

（三）在尽职调查报告基础上，市基金公司对子基金设立方案组织专家评审，评审专家由政府有关部门以及社会专家组成，经管委办从有关专家库中抽选产生，人数不少于5人，专家对申报方案提出独立的专家评审意见；

（四）根据专家评审意见，市基金公司提出拟投资方案，报管委办审核后提请管委会审议；

（五）经管委会审议同意设立的子基金，由市基金公司负责合作谈判、协议签署及投后管理、退出等工作。

参建母基金程序：

参建母基金一般由上级发起部门对应的市级部门作为主管部门，由其负责牵头草拟母基金参建方案、报批及协调投后事项等事宜，报管委会审议。

直接投资程序：

（一）项目发起方向属地县（市、区）政府、功能区管委会提交项目融资商业计划书、初步股权融资方案及材料真实性承诺书等。项目融资商业计划书应包含：被投企业基本情况，包括但不限于行业背景、股权结构、产品和业务、市场份额、客户及供应商、核心团队、近三年及最新一期财务数据、经营计划等内容；初步股权融资方案，包括但不限于本轮融资规模、各方出资规模、估值说明、资金用途、投资期限、退出安排等内容。市发改委、市经信局、市科技局、市投促局等项目归口主管部门、各县（市、区）政府、功能区管委会对项目进行立项预审。如归口主管部门与项目行业主管部门不同，原则上应会同行业主管部门开展相关投资工作（下同）；

（二）预审通过的项目，由主管部门牵头，会同管委办、市基金公司，并邀请2名（含）以上行业专家召开联席会议开展立项审议。审议内容包括融资规模、出资结构、估值说明、资金用途、投资期限、退出安排、近三年及最新一期财务数据、经营计划、属地配套支持政策等。联席会议审议通过的项目，由主管部门报管委会副主任审定；

（三）经管委会副主任审定同意立项的项目，由市基金公司会同主管部门、各县（市、区）政府、功能区管委会与项目方开展投资谈判，结果由市基金公司报管委办提请管委会审议。审议通过后由市基金公司负责开展尽职调查，并按要求履行评估程序。国家级、省级产业基金等参与本轮投资的，可将其估值作为定价依据；

（四）市基金公司根据尽职调查结果对项目投资可行性及投资风险进行论证，完善投资方案，提请管委办审核后报管委会审议；

（五）经管委会审议通过的项目，由市基金公司负责安排协议签署，并做好投后管理、退出等工作。

特别重大的投资事项经管委会审议后报市委财经领导小组审定。对于投资额1000万元以下（含）的投资事项可由市基金公司自主决策，自主决策累计总额不超过1亿元（含）。

管委会审议通过后6个月内未签署相关投资协议的，由市基金公司在1个月内向管委办请示是否终止项目，并按批示执行。

投后管理中如发生重大事项市基金公司应及时向管委办报告。

结语：随着互联网的迅猛发展，各行各业也在快速迭代中前进。创投和初创企业相结合，不仅能使能在一定程度上缓解初创企业融资难、融资贵的问题。

同时引起企业走向资本市场的兴趣，逐步完善区域资本市场的建设，获得外来资本的青睐，实现企业快速发展，或将是目前温州市经济转型升级的一大重要抓手。

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